近日，國正公司投資的天合光能私有化項目取得重大進展，按照規劃時間表，已順利完成天合光能有限公司私有化以及常州天合光能有限公司的增資工作，下一步重組和推進上市工作即將開始。天合光能有限公司是全球光伏組件出貨量第一的龍頭企業，占全球市場份額約 10%，是全球最大的光伏組件供應商和領先的系統集成商。該公司于 2006 年在美國紐交所上市后，鑒于中美市場巨大的估值差異，公司股票被美國市場嚴重低估。

2015 年年底，該公司實際控制人高紀凡和興業銀行發起了此次天合光能私有化交易。2017 年 1 月，國正公司于出資人民幣 1 億元通過投資當涂信實新興產業基金（有限合伙）參與天合光能私有化項目。目前，天合光能私有化已經完成，該公司股票已退出美國紐交所市場，這是該公司回歸國內 A 股市場的關鍵一步。與此同時，隨著常州天合光能有限公司內資增資的工商手續辦理結5束，即將開展重組工作。重組完成后，目前天合光能有限公司（開曼群島注冊的外商企業）旗下與光伏相關的子公司將全部并入常州天合光能有限公司體內，預計 2017 年底，由常州天合光能有限公司作為國內 A 股 IPO 申報上市的主體。投資天合光能私有化項目是國正公司業務轉型的重大突破，得到了市國資委和產投集團的高度重視與支持，對國正公司發展的意義重大。目前該項目進展順利，隨著國內 IPO 排隊上市進程的加快，尤其是對實業經營企業的政策傾斜，借助于資本市場難得的機遇，買方團將加速進行重組上市。如期上市后，我司不僅能盡快獲得預期投資收益，更將提升國正公司在資本市場的運作能力、夯實國正公司作為產投集團投資平臺的地位。此外，該項目推進為合肥打造光伏產業提供了更加有力的契機，我司將繼續開拓與天合光能公司在合肥市光伏產業方面的合作、加強與上海上實集團等大型國有投資機構的交流。

（投資基金部 楊藝欽）